Ti Stock Options

Tutorial básico de opções Hoje em dia, muitas carteiras de investidores incluem investimentos como fundos de investimento. ações e títulos. Mas a variedade de valores mobiliários que você possui à sua disposição não termina. Outro tipo de segurança, chamada de opção, apresenta um mundo de oportunidades para investidores sofisticados. O poder das opções reside na sua versatilidade. Eles permitem que você adapte ou ajuste sua posição de acordo com qualquer situação que surgir. As opções podem ser tão especulativas quanto conservadoras como você deseja. Isso significa que você pode fazer tudo, desde proteger uma posição de uma queda para apostas abertas sobre o movimento de um mercado ou índice. 13 Essa versatilidade, no entanto, não vem sem seus custos. As opções são títulos complexos e podem ser extremamente arriscadas. É por isso que, ao negociar opções, você verá um aviso legal como o seguinte: 13 As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos. A negociação de opções pode ser de natureza especulativa e suportar um risco substancial de perda. Apenas investe com capital de risco. 13 Apesar do que alguém lhe disser, a negociação de opções envolve risco, especialmente se você não sabe o que está fazendo. Por causa disso, muitas pessoas sugerem que você se afaste das opções e esqueça sua existência. 13 Por outro lado, ignorar qualquer tipo de investimento coloca você em uma posição fraca. Talvez a natureza especulativa das opções não se ajuste ao seu estilo. Não há problema - então não especule nas opções. Mas, antes de decidir não investir em opções, você deve entendê-las. Não aprender como as opções funcionam é tão perigoso como saltar diretamente: sem saber sobre opções, você não perderia apenas ter outro item em sua caixa de ferramentas de investimento, mas também perderia informações sobre o funcionamento de algumas das maiores corporações mundiais. Quer se trate de proteger o risco de transações cambiais ou de garantir a propriedade dos empregados sob a forma de opções de compra de ações, a maioria dos nacionais multinacionais usa opções de alguma forma. 13 Este tutorial irá apresentá-lo aos fundamentos das opções. Tenha em mente que a maioria dos comerciantes de opções tem muitos anos de experiência, então não espere ser um especialista imediatamente após ler este tutorial. Se você não está familiarizado com o funcionamento do mercado de ações, confira o tutorial do Stock Basics. Uma compreensão completa do risco é essencial no comércio de opções. Então, é conhecer os fatores que afetam o preço da opção. Investir no Google (GOOG) geralmente exige que você pague o preço da ação multiplicado pelo número de ações compradas. Uma alternativa usando menor capital envolve o uso de opções. Saiba mais sobre opções de estoque, incluindo algumas terminologia básica e a fonte de lucros. Aprender a entender o idioma das cadeias de opções irá ajudá-lo a se tornar um comerciante mais informado. Se você quiser usar a alavancagem para sua vantagem, você deve saber quantos contratos comprar. Um bom lugar para começar com as opções é escrever esses contratos contra compartilhamentos que você já possui. As opções de índice são menos voláteis e mais líquidas que as opções normais. Compreenda como trocar opções de índice com esta simples introdução. Há momentos em que um investidor não deve exercer uma opção. Descubra quando segurar e quando dobrar. Perguntas freqüentes A depreciação pode ser usada como uma despesa dedutível de impostos para reduzir os custos tributários, reforçando o fluxo de caixa. Saiba como Warren Buffett se tornou tão bem sucedido através da participação em múltiplas escolas de prestígio e suas experiências do mundo real. O Instituto CFA permite a um indivíduo uma quantidade ilimitada de tentativas em cada exame. Embora você possa tentar o exame. Conheça os salários médios dos analistas do mercado de ações nos EUA e diferentes fatores que afetam salários e níveis globais. Perguntas freqüentes A depreciação pode ser usada como uma despesa dedutível de impostos para reduzir os custos tributários, reforçando o fluxo de caixa. Saiba como Warren Buffett se tornou tão bem sucedido através da participação em múltiplas escolas de prestígio e suas experiências do mundo real. O Instituto CFA permite a um indivíduo uma quantidade ilimitada de tentativas em cada exame. Embora você possa tentar o exame. Conheça os salários médios dos analistas do mercado de ações nos EUA e diferentes fatores que afetam os salários e os níveis gerais. Wiki Como investir em opções Compreender o que é uma opção. Uma opção é um contrato que dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar (ligar) ou vender (colocar) um índice de ações ou futuro a um preço específico (greve) antes de uma data especificada (data de caducidade). Como um estoque, uma opção é uma segurança, o que significa que é um direito à propriedade de outra coisa. No entanto, ao contrário de um estoque, uma opção é um derivado, o que significa que ele deriva seu valor de outra coisa (geralmente um estoque ou índice de ações). 2 Os termos entre parênteses são específicos para negociação de opções e compreendem uma pequena parte do número total de termos neste idioma exclusivo. Saiba como as opções funcionam. As opções são um contrato que confere o direito de comprar ou vender outra coisa ao comprador. O comprador (ou seja, você) paga esse direito e, com sorte, tira mais do acordo do que pagou pela opção. Em outras palavras, ao comprar a opção, você não está comprando o ativo subjacente, mas o direito de comprar ou vender esse ativo a um determinado preço. 3 Esse conceito pode ser complicado, mas faz mais sentido quando aplicado a objetos cotidianos. Por exemplo, imagine que você encontra um carro usado que deseja comprar, mas ainda não tem dinheiro. Você oferece ao vendedor 1.000 para um contrato que lhe dá o direito de comprar esse carro por 20.000 em dois meses (lembre-se, este é um exemplo teórico). Ele concorda e agora você tem uma opção de compra no carro. No final desses dois meses, você pode comprar o carro pelo valor do contrato (20.000) ou decidir não comprar o carro e perder seus 1.000. Ao longo dos dois meses, o valor do bem que está sendo comprado (o carro) também pode mudar. Imagine, por exemplo, um caso em que o carro é descoberto como um suporte de um filme famoso. O valor dispara até 100.000. O vendedor agora é obrigado a vender o carro por 20.000, compensando-lhe um lucro de 80.000, menos o custo do contrato de 1000, no total de 79.000. No entanto, o valor também pode diminuir. Imagine ao longo dos dois meses, um mecânico que inspeciona o carro descobre danos estruturais maciços. O valor cai para 10.000. Se você optar por comprar o carro, você perderá 11.000 (incluindo o valor do contrato de 1.000) na compra. No entanto, você não é obrigado a comprar o carro com uma opção. Aprenda a diferença entre puts e chamadas. As opções de colocação e chamada são os dois principais tipos de opções disponíveis para os investidores. Quando você compra uma chamada, você está garantindo que você pode comprar um número específico de ações (geralmente 100 ações por contrato) do título subjacente a um determinado preço em uma determinada data. 4 A oferece garantias de que você pode vender um número específico de ações (novamente, geralmente 100) do título subjacente a um determinado preço em uma determinada data. 5 Compare os benefícios de comprar opções ao invés de comprar ações. As opções oferecem flexibilidade, diversificação e uma certa proteção contra perda, e tudo por um custo razoavelmente barato. 6 Por exemplo, se as ações de uma determinada empresa estiverem vendendo por 100 por ação, você poderia comprar 100 ações por 10.000. No entanto, a opção para essa mesma empresa pode ser de oito pontos, e as ações geralmente são negociadas em blocos de 100, o que significa que a mesma quantidade de estoque custaria apenas 800 7 Mesmo que você perca dinheiro, não pode perder mais do que o prêmio , Ou preço da opção. 8 Por outro lado, seu potencial de lucro não tem limite. 9 Encontre um corretor se você já não possui um. As opções estão disponíveis em quase todas as corretoras online e de corretores em grandes instituições financeiras. O melhor lugar para começar é com quem manipula seus outros investimentos. Existem vários tipos de software de negociação de opções especializadas, mas essas plataformas são muitas vezes fraudadas ou apenas ineficazes. Trate as opções como você faria com qualquer outro investimento e lidar com eles através do seu corretor regular. 10 Encontre uma segurança para comprar uma opção para. Pergunte ao seu corretor ou olhe em torno de sua corretora online para obter uma garantia, como um fundo negociado em bolsa ou bolsa (ETF), em que deseja comprar uma opção. Olhe para o desempenho histórico dos ativos e depois considere onde ele pode estar no futuro. Você acha que o preço aumentará ou diminuirá Estudar a segurança e fazer uma previsão. Veja os preços das opções disponíveis para a segurança escolhida. Verifique a sua plataforma de negociação quanto às opções derivadas da sua segurança escolhida. Essas opções terão preços de exibição acima do preço atual (fora do dinheiro para opções de compra e no dinheiro para opções de venda) da segurança, abaixo (no dinheiro para opções de compra e fora do dinheiro para opções de venda), Ou no mesmo valor (no dinheiro para opções de chamada e colocação). 11 Por exemplo, um investidor compra uma opção de compra para comprar uma garantia a um preço de exercício de 40. Se a segurança estiver negociando atualmente em 45, a opção de compra está no dinheiro em 5. Calcule o custo do prêmio. O custo de um contrato de opções, ou seja, o direito à opção, é chamado de premium. Este prémio é cobrado pelo vendedor da opção, mesmo que o comprador decida não usar a opção. O prémio é listado por ação, enquanto o contrato de opções geralmente é de 100 ações. Por exemplo, um prémio pode ser listado como 0.25, mas isso custaria 25.00 (0.25100) para todo o contrato de 100 ações. Os preços premium flutuam e são baseados em uma série de fatores, incluindo volatilidade, preço de segurança e valor de tempo. 12 Compre a opção certa. Lembre-se de que maneira você acha que seu preço de segurança se moverá. Compre a opção apropriada com o preço e o tempo de exercício certos para que você obtenha lucro. Por exemplo, imagine que você acha que uma segurança atualmente comercializada em 40 será comercializada por 60 em três meses. Você vê uma opção com preço de exercício a 45 em três meses e um prémio de 0,50. Obviamente, se o seu estoque funcionar mesmo perto do que você espera, você verá um lucro considerável quando você exercer a opção. Se você comprou essa opção, você pagaria um prêmio de 50 (100 ações 0,50 por ação). Siga o preço da garantia subjacente. Acompanhe o preço da segurança depois de comprar uma opção nele. Procure sinais de que pode ou não se mover como esperado. Isso não significa que você deve entrar em pânico se mergulhar um dia quando você espera que ele suba, mas que se ele começar a tendência para baixo durante várias semanas ou meses, você deve reconsiderar sua posição. Decida o que fazer a seguir. Você tem três opções quando se trata de usar sua opção. Você pode negociar antes do vencimento, negociar no vencimento ou decidir não usar sua opção. Sua escolha dependerá do preço de mercado da garantia subjacente. Essas escolhas fazem sentido nas seguintes situações usando a opção de exemplo: 13 A segurança, que foi negociada em 40 quando você comprou a opção, pairava cerca de 40 nos dois meses desde então. Você tem mais um mês na sua opção, mas não acho que o preço melhorará muito nesse momento. Você decide negociar antes do vencimento e exercer a opção em um dia inicial em 42. Isso significa que seu lucro é de 2 por ação (ou 200) menos os 50 prêmios e quaisquer comissões cobradas pelo seu corretor. A segurança gera valor de forma constante ao longo dos três meses, chegando a 55 perto do final do prazo do contrato. Você decide negociar no vencimento exercitando sua opção imediatamente antes do vencimento no preço de mercado de 55 dólares. Isso lhe dá 10 de lucro por ação (ou 1000) menos os 50 prêmios e quaisquer taxas de corretor. As circunstâncias imprevistas levam o preço das ações a 25 no primeiro mês, onde permanece no final dos três meses. Você decide com sabedoria não exercer sua opção. Isso lhe custará o seu prémio de 50.